人工智能（AI）技術(shù)的迅猛發(fā)展，正對(duì)全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。自去年下半年以來(lái)，AI領(lǐng)域?qū)Υ鎯?chǔ)芯片的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，而存儲(chǔ)芯片原廠的產(chǎn)能擴(kuò)張卻相對(duì)滯后，新建產(chǎn)能大多需等到2027年才能釋放。這一供需失衡導(dǎo)致全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)持續(xù)供不應(yīng)求，價(jià)格大幅攀升。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce發(fā)布的最新存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)調(diào)查報(bào)告，2026年第一季度，整體傳統(tǒng)DRAM（conventional DRAM）合約價(jià)預(yù)計(jì)將環(huán)比上漲90%至95%，NAND Flash合約價(jià)也將環(huán)比上漲55%至60%，且不排除進(jìn)一步上修的可能性。另一家機(jī)構(gòu)Counterpoint Research的調(diào)查報(bào)告也顯示，2026年一季度DRAM價(jià)格將環(huán)比上漲80%至90%，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自通用服務(wù)器DRAM價(jià)格的急劇上漲，部分HBM3e產(chǎn)品價(jià)格也出現(xiàn)上漲。NAND Flash方面，盡管去年第四季度漲幅有限，但2026年一季度仍實(shí)現(xiàn)了80%至90%的增長(zhǎng)。

以服務(wù)器級(jí)DRAM為例，64GB RDIMM的價(jià)格從2025年第四季度的固定合約價(jià)450美元飆升至2026年第一季度的超過(guò)900美元，并有望在第二季度突破1000美元大關(guān)。這一價(jià)格走勢(shì)反映出存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的緊張態(tài)勢(shì)。

Counterpoint Research預(yù)計(jì)，2026年第二季度，面向PC市場(chǎng)的DRAM價(jià)格將環(huán)比上漲20%，NAND價(jià)格將環(huán)比上漲15%；面向服務(wù)器市場(chǎng)的DRAM和NAND價(jià)格均將環(huán)比上漲20%。盡管漲幅較之前有所放緩，但由于前期價(jià)格已大幅上漲，實(shí)際采購(gòu)成本的增加仍不容忽視。

Counterpoint Research高級(jí)分析師Jeongku Choi指出，零部件成本上升和消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力減弱將對(duì)終端設(shè)備制造商構(gòu)成雙重打擊，終端設(shè)備需求可能逐季放緩。這要求OEM廠商調(diào)整采購(gòu)模式，或?qū)Ｗ⒂诟叨水a(chǎn)品，以通過(guò)提供更多價(jià)值來(lái)證明價(jià)格上漲的合理性。

目前，全球超過(guò)90%的DRAM產(chǎn)能集中在三星、SK海力士和美光三大廠商手中。這些廠商為提升利潤(rùn)，優(yōu)先將產(chǎn)能供應(yīng)給英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、meta等AI巨頭，導(dǎo)致消費(fèi)類電子市場(chǎng)所需的通用DRAM供應(yīng)減少。消費(fèi)類電子廠商本就成本敏感、毛利率低，此次供應(yīng)減少使其迅速陷入困境。

在此背景下，惠普、戴爾、宏碁和華碩等PC制造商正密切關(guān)注DRAM市場(chǎng)供應(yīng)情況。據(jù)《日經(jīng)亞洲》報(bào)道，如果到今年年中DRAM供應(yīng)仍持續(xù)緊張、價(jià)格持續(xù)上漲，這些廠商很可能首次采購(gòu)中國(guó)制造的DRAM芯片，主要應(yīng)用于非美國(guó)市場(chǎng)銷售的產(chǎn)品中。

《日經(jīng)亞洲》還提到，宏碁對(duì)使用國(guó)產(chǎn)DRAM芯片持開(kāi)放態(tài)度，華碩則已要求中國(guó)生產(chǎn)伙伴為部分筆記本電腦項(xiàng)目采購(gòu)國(guó)產(chǎn)DRAM。這一趨勢(shì)表明，中國(guó)DRAM廠商正在全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)中扮演越來(lái)越重要的角色。